Como investir no Tesouro Direto: Guia Completo

Guia completo de como investir pelo tesouro direto

Qual a diferença entre Tesouro Selic e Tesouro Direto?

Antes de entendermos como investir nesses produtos, é legal saber qual a diferença entre "Tesouro Direto" e "Tesouro Selic". O Tesouro Direto é uma plataforma onde temos acesso a diversos títulos públicos, ou seja, títulos emitidos pelo governo para que nós como cidadãos tenhamos acesso a comprá-los de forma fácil e prática.

Já o Tesouro Selic é apenas um dos diversos títulos disponíveis na plataforma, e também o mais conhecido - por isso a confusão que vejo acontecer de misturarmos os dois, mas são coisas diferentes.

O Tesouro Direto é a plataforma que permite acessarmos os títulos como o Tesouro Selic, Tesouro IPCA+ e por aí segue e também visualizar de forma consolidada todos os nossos investimentos nos títulos públicos federais.

Qual o melhor título disponível no Tesouro Direto?

Quando pensamos em investimentos, não existe um investimento que seja "o melhor". Temos investimentos com qualidades diferentes, benefícios e riscos específicos. Sendo assim, escolher o melhor investimento é, na verdade, uma tarefa individual e condicionada aos seus objetivos.

Primeiro você precisa saber responder:

• O que eu quero fazer com esse dinheiro?

• Meu objetivo tem um prazo definido?

• Eu sei exatamente quanto eu preciso ter na data em que eu vou precisar desse recurso?

• Posso precisar desse dinheiro a qualquer momento, ou posso deixar ele "preso"?

Sabendo responder essas perguntas vai ficar muito mais fácil decidir qual o título mais adequado para o seu projeto. Mas para decidir você precisa conhecer os títulos disponíveis e suas características.

Quais os títulos disponíveis no Tesouro Direto?

Existem duas categorias de investimentos de renda fixa que se aplicam também aos títulos públicos: prefixados e pós-fixados.

Títulos prefixados

Os prefixados tem uma rentabilidade acordada, ou seja, você saberá no momento da compra exatamente quanto irá render o seu dinheiro. Sendo assim eles são ótimas opções para quem quer investir o seu dinheiro e sabe exatamente quanto precisa ter lá na frente.

No momento em que escrevo este artigo existem os títulos prefixados e os prefixados com juros semestrais. A diferença entre os dois é que no primeiro você receberá o valor corrigido pela alíquota (taxa de rentabilidade) na data prevista. Já o segundo irá pagar semestralmente os juros auferidos, até o vencimento do título.

Outro ponto importantíssimo é que apesar de renderem uma taxa fixada, se você adquirir um título prefixado o valor de face, ou seja, o valor que ele vale no mercado, vai flutuar. Dessa forma, se você o vender antes do vencimento, você poderá não receber o valor corrigido pela taxa acordada, pois você estará vendendo ao mercado e não recebendo do emissor, que nesse caso é o governo.

Para exemplificar, você comprando um título prefixado que renderia 10% ao ano por R$ 1.000 teria que valer R$ 1.100 após um ano, certo? Pois bem, suponha que após um ano você precise vender esse título, pois precisou do dinheiro. Se a taxa Selic passar de 10%, menos pessoas vão querer um título que rende abaixo da Selic. Assim, para vendê-lo, as pessoas que forem comprar vão exigir um preço com deságio, ou seja, um desconto e você poderá ter que vender por menos de R$ 1.100.

Títulos pós-fixados

Os pós-fixados tem uma rentabilidade acordada em relação ao indicador utilizado. Ou seja, você saberá qual referência será utilizada para o cálculo da rentabilidade, mas a referência é variável. Você ainda não perderá dinheiro se deixar até o fim do vencimento, mas você não sabe no momento da aplicação à qual taxa seu patrimônio crescerá.

Pode parecer mais arriscado, mas, na verdade, ter seu investimento corrigido por um índice pode ser mais seguro. Imagine um cenário onde a taxa Selic cresce vertiginosamente - num título prefixado você estaria preso a uma aplicação rendendo abaixo da referência do mercado. O mesmo serve para a inflação, caso ela cresça seu título prefixado pode passar a render menos que ela, resultando em uma perda de valor real do seu dinheiro.

Tesouro Selic

Queridinho dos influenciadores, o Tesouro Selic é um investimento atrelado à taxa Selic que é definida periodicamente pelo COPOM (Comitê de Política Monetária). É considerado como um dos investimentos mais seguros do país, sendo que o título é emitido pelo próprio governo.

Ele é uma opção interessante para quem quer ter um dinheiro rendendo a melhor taxa disponível possível com risco praticamente nulo e não quer ter preocupações em termos de prazos mínimos e flutuações do valor do título. É importante observar que ele tem uma liquidez D+1, o que significa que quando você solicitar resgate, terá que esperar 1 dia para ter seu dinheiro disponível na conta, então muito cuidado ao deixar sua reserva de emergências 100% alocada aqui.

Você pode verificar em quanto está a Selic hoje neste link.

Tesouro IPCA+

Assim como o Tesouro Selic está atrelado à taxa Selic, o Tesouro IPCA+ está atrelado ao índice IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo). Esse índice é a principal referência de inflação do Brasil, portanto este investimento protege o investidor de flutuações da inflação, remunerando exatamente essa variação mais uma taxa prefixada.

Dessa maneira, o Tesouro IPCA+ garante rentabilidade real do investimento - o que significa que você terá rentabilidade acima da inflação garantida (conforme o índice IPCA).

Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais

Similar ao IPCA+, o IPCA+ com Juros Semestrais também garante o poder de compra na rentabilidade do dinheiro aplicado, porém paga essa rentabilidade ao investidor de forma semestral. Assim é uma boa pedida para quem quer receber periodicamente um valor como um bônus nos meses de maio e novembro ou fevereiro e agosto, dependendo do vencimento.

Tesouro Renda+

Há alguns anos, a única opção de quem queria uma renda periódica era o IPCA+ com Juros Semestrais, sendo o mais recomendado dentro do Tesouro Direto para quem buscava uma aposentadoria protegida da inflação, recebendo os rendimentos ao longo do ano.

Com a criação do Tesouro Renda+ ficou muito mais intuitivo para o investidor que buscasse esse "salário" já que esse também garante poder de compra, mais remuneração, com base no índice IPCA. A grande diferença é na periodicidade, já que este título paga mensalmente a rentabilidade do período.

Funciona assim: Você adquire o título hoje, aguarda até a data em que ele se propõe a iniciar os pagamentos. A partir da data você receberá uma mensalidade referente ao que você colocou (principal), o que rendeu e o que foi corrigido pela inflação. Os pagamentos ocorrem mensalmente e continuam a ser pagos por um período de 20 anos. Sendo assim, se você começar a receber em 2045, você teria a renda até final de 2064.

Tesouro Educa+

Similar ao Renda+, o título Educa+ também se propõe a pagar mensalmente os rendimentos de uma aplicação a partir de uma data futura. A grande diferença é o período de pagamento, que aqui é de 5 anos ao invés de 20.

Este é um título indicado para pais que queiram juntar recursos para que o(s) filho(s) tenham uma renda mensal no período em que estiverem estudando. Você pode simular esse investimento na calculadora do próprio Tesouro Direto clicando aqui.

Como decidir dentre tantas opções?

É muito importante avaliar suas necessidades antes de investir, portanto não hesite em pesquisar, assistir vídeos, ler outros blogs e se informar sobre o assunto antes de colocar o seu dinheiro em qualquer lugar.

Se quiser, clique aqui para agendar uma conversa comigo para que eu possa te auxiliar nesse processo de Planejamento Financeiro e entender os seus projetos.

Já decidi qual o melhor título pra mim: Como investir.

Você tem duas opções: investir pelo portal do Tesouro Direto* ou investir pelo banco ou corretora que você escolher.

Nenhum banco ou corretora poderá cobrar taxas para aplicar o seu dinheiro em qualquer título do Tesouro, vai da sua preferência e comodidade. Como cada banco e corretora tem um processo diferente, cabe você pesquisar no que você já utiliza como fazer esse processo.

Se você quiser investir pelo portal do Tesouro e tiver conta em uma instituição financeira que permita a aplicação pelo portal ao invés do aplicativo ou site dela, aqui vai um passo a passo.

Passo a passo para investir pelo Tesouro Direto

Primeiro, crie uma conta no portal aqui. Você também pode entrar usando sua conta do GOV.BR.

Em seguida, após fazer o login você será direcionado à sua página de investimentos. Se ela não estiver em branco, isso significa que você já tem aplicações no Tesouro Direto mesmo que tenham sido realizadas por outros canais já que ele consolida tudo pelo seu CPF.

Em seguida você clica em INVESTIR onde você poderá novamente comparar os títulos e adicionar ao carrinho os que você escolheu.

Clique no CARRINHO no canto superior direito e você poderá escolher quando fazer o investimento. Se estiver fazendo em dia útil e horário comercial poderá fazer na hora, caso contrário pode deixar agendado como uma aplicação única, ou também escolher a opção de investir todos os meses de forma recorrente em uma data específica.

Você também deverá escolher uma instituição financeira como intermediária. Como sugestão, escolha uma instituição que você utilize com frequência, mas atenção: nem todas permitem aplicações pelo portal do Tesouro Direto, apenas pelo aplicativo do próprio banco ou corretora.

No final, basta você concluir e confirmar a solicitação, tanto para aplicações imediatas quanto em agendamentos e pronto! Você agora é investidor(a) do Tesouro 😉